Economie Publicat la 11.6.2010 19 comentarii
Averea neta a americanilor reprezinta echivalentul a 370% din PIB. Cum stau lucrurile in Romania?
FED a anuntat joi ca averea neta a familiilor din SUA a crescut in primul trimestru din 2010 cu 2.1% comparativ cu trimestrul anterior, ajungand la 54.6 mii de miliarde de dolari, respectiv echivalentul a aproximativ 370% din PIB. De remarcat ca acesta este al patrulea trimestru consecutiv de crestere.
In perioada 2006/2007, cand atat pretul locuintelor cat si bursele se aflau la maxime istorice, averea neta a americanilor era de peste $64 mii de mld sau echivalentul a 460% din PIB.
Spre comparatie, averea neta a romanilor in anul 2007 se ridica la aproape 1.200 miliarde lei sau 290% din PIB-ul Romaniei, scazand in 2008 cu aproximativ 12% si ajungand astfel la ~200% din PIB.
Cel mai probabil, datele pe 2009 care vor fi comunicate de catre BNR in acest an vor indica o scadere catre echivalentul a 170-180% din PIB, pe fondul reducerii pretului locuintelor in 2009 comparativ cu 2008. Daca ne uitam la englezi, observam ca la sfarsitul anului 2008 averea acestora a fost de 7 mii de mld de lire sterline, respectiv echivalentul a 520% din PIB.
Averea neta a americanilor este structurata astfel: 14% active tangibile (proprietati, masini etc) si 86% active 
financiare (actiuni, obligatiuni, banii din fondurile de pensii…etc). In Romania, procentele sunt inversate. Evolutia averii nete ca procent din PIB a romanilor si americanilor se poate vedea in graficul alaturat, click pe imagine pentru marire. Surse: BNR, INS, FED
Daca intram in detalii observam ca gospodariile din SUA detin:
- $6.3 mii de mld in proprietati (43% din PIB). In Romania, BNR a calculat ca valoarea proprietatilor detinute de populatie in 2008 era de aproximativ 800 mld lei sau 160% din PIB. In 2009, probabil ca valoarea acestora a fost cu cel putin 25% mai mica.
Cifrele trebuie totusi nuantate – americanii detin proprietati in valoare totala de $16.5 mii mld, insa valoarea ipotecilor este de $10.2 mii mld (doua treimi din locuintele din SUA sunt ipotecate!), astfel ca detinerea neta este de doar $6.3 mii mld.
In Romania, majoritatea proprietarilor au cumparat locuintele pe vremea lui Ceausescu sau imediat dupa Revolutie (cu echivalentul a catorva salarii), ceea ce a facut ca doar o parte infima dintre locuinte sa fie in prezent ipotecate. In plus, sa nu uitam ca in multe orase din Romania locuintele sunt mai scumpe decat in orasele americane, de aici si ponderea mai mare a valorii acestora in PIB.
- $6.2 mii de mld in depozite bancare (42% din PIB). Romanii detin in banci 101 mld lei sau ~20% din PIB.
- $6.5 mii mld in fonduri mutuale (44% din PIB). Romanii au in fonduri 4.6 mld lei respectiv ~1% din PIB.
- $3.1 mii de mld in bonduri municipale sau emise de companii (21% din PIB);
- $12.3 mii de mld in fonduri de pensii (aproape 100% din PIB!). Trebuie remarcat ca primul trimestru al anului curent, activele fondurilor de pensii sunt cu doar 7.8% mai mici decat in 2007 si cu 7% mai mari decat in 2005.
Romanii au in fondurile de pensii 3.5 mld lei sau 0.7% din PIB, dar cu perspectiva cresterii puternice in anii urmatori daca transferurile la Pilonul II vor fi efectuate conform graficului din acest moment.
Citeste si
1. Averea populatiei sau cat de saraci suntem: o comparatie Romania versus Ungaria, Bulgaria si Polonia
2. Averea populatiei sau cat de saraci suntem: o comparatie Romania versus USA si UK
Cristian Orgonas, Timisoara, blogger din 2008. Am 10 ani experienta in Vanzari, Supply Chain si Achizitii, iar pe acest blog public articole pe teme economice.
11.6.2010, 10:12 am
deci de fapt o parte din averile americanilor apartin de fapt bancilor americane
iar faptul ca la noi proprietatile reprezinta 160% din PIB are o explicatie simpla: improprietarirea moca din anii 90 a populatiei…
11.6.2010, 1:43 pm
Iar bancile se pricep al naibii de bine sa-si supraevalueze bunurile.
In multe cazuri la sutele de falimente bancare ce au tot avut loc in US in ultimii doi ani, nu s-a recuperat nici un sfert din valoarea declarata a acestora.
11.6.2010, 2:24 pm
Poate poti sa explicitezi? Care sunt acele sute de banci si cum se face ca lumea n-a auzit decat de doua? Si ce inseamna “s-a recuperat”? Vorbesti de deponenti (cei care au bani depusi in banca, si atunci cum se face ca restul omenirii nu a auzit ca ei sa-si fi pierdut banii?) sau de investitori (cei care detineau actiuni la bancile respective)?
11.6.2010, 10:54 am
Ce misto. Suntem saraci. Cat ma bucur eu dar sa vedeti cat se bucura saracii
ca ceilalti nu sunt cu mult mai bogati.
11.6.2010, 12:26 pm
nu suntem saraci decat cu duhul.
khris prezinta niste date nominale. putem observa cat de inutile sunt aceste date daca ne comparam doar inceputul si sfarsitul perioadei din grafic. pe hartie, averea romanilor a crescut semnificativ in intervalul 2003-2009 in timp ce a americanilor a scazut. in realitate, nu putem afla adevarul decat comparand evolutia gradului de indatorare a populatiei.
11.6.2010, 12:33 pm
Pehas: totalul creditelor luate de persoanele fizice de la banci a evoluat in felul urmator
T1.2010: 82 mld lei sau 16% din PIB
T1.2009: 78 mld lei sau 15% din PIB
T1.2007: 25 mld lei sau ma putin de 10% din PIB
T1.2005: 4.4 mld lei
T1.2003: 0.5 mld lei
Americanii au credite in valoare de aproape 100% din PIB.
11.6.2010, 11:39 am
daca as fi mai pesimist as spune ca din cifrele aferente Romaniei rezulta un o certitudine: lucrurile au mult loc sa se inrautateasca … am putea ajunge de la 160 % din PIB la 43 % din PIB ( la valoarea proprietatilor )
dar azi sunt bine dispus si sunt de parere ca stam foarte bine … romanii au averi tangibile – proprietati – nu vrajeli de actiuni, obligatiuni, fonduri si alte mofturi americane …
sau poate mi se pare … de la canicula
14.6.2010, 10:44 am
Vezi “lebede negre” din cauza caldurii
11.6.2010, 11:54 am
Imi place ideea din grafic… Chiar daca motivele pentru care bara romaneasca nu este afisata, pare ca in Q1 2010 averea romanilor a disparut de tot.
11.6.2010, 12:07 pm
am uitat un “sunt altele” inainte de virgula
11.6.2010, 12:26 pm
Analiza e interesanta si ar necesita si un follow up. Avere medie pe cap de locuitor in dinamica 2009 vs 2007 (sau 2006) pt un esantion: USA, GER, RO si o tara asiatica.
11.6.2010, 12:29 pm
Foarte interesant…dar din cei 54,000 mld USD sunt detaliati vreo 32 mld…celelate 22 mld unde sunt?
11.6.2010, 12:34 pm
vezi aici la pagina 104: http://www.federalreserve.gov/releases/z1/current/z1.pdf
11.6.2010, 3:39 pm
Cristi, explica-mi si mie cum e faza cu datoria publica a americanilor care se ridica (am vazut pe Money Channel) la vreo 13,000 de miliarde USD si va fi – la anul, daca nu ma insel – de circa 16,000 de miliarde USD. Astea unde intra? Se scad din averi?
11.6.2010, 3:58 pm
Pai si aceea sunt banii lor. Au datorie intre ei.
11.6.2010, 4:31 pm
R&R: averea ta neta reprezinta valoarea bunurilor pe care le posezi minus valoarea datoriilor pe care le ai. Datoria publica nu are nimic de a face cu averea personala, ea reprezinta soldul datoriilor unui guvern. Bineinteles, datoria publica tot de contribuabili este platita din taxe si impozite.
In plus, tu poti decide sa imprumuti guvernul, iar atunci o parte din datoria publica guvernamentala este catre tine.
11.6.2010, 4:41 pm
I see…
Stiam eu ceva, dar nu exact.
12.6.2010, 11:19 pm
1. “Averea neta a americanilor este structurata astfel: 14% active tangibile (proprietati, masini etc)…”
“…americanii detin proprietati in valoare totala de $16.5 mii mld, insa valoarea ipotecilor este de $10.2 mii mld (doua treimi din locuintele din SUA sunt ipotecate!), astfel ca detinerea neta este de doar $6.3 mii mld.”
In concluzie, cele 14% active tangibile sunt constituite din detinerea de $16,5 mii mld, sau din detinerea neta (neipotecata) de$6,3 mii mld?
2. Ceea ce inteleg eu dintr-o privire superficiala de ansamblu “aruncata” pe graficul prezentat ar fi ca daca respectivul grafic ar fi reprezentat prin doua curbe, cea care reprezinta Romania are o evolutie oarecum similara cu cea care reprezinta SUA (bineinteles, raportata la scara pastrand proportiile, si macar ca tendinta generala a sensului variatiei, daca nu si ca amploare a variatiei), dar intarziata cu aproximativ un an.
@ Stefan Murgeanu: Stiti cumva (macar cu o oarecare aproximatie) CE procent din populatie avea locuinte proprietate personala la vremea “revolutiei” din ’89, adica INAINTE de improprietarirea “moca”, si respectiv CE procent din populatie a fost improprietarit moca ulterior?
14.6.2010, 10:47 am
In capitolul “proprietati” intra atat locuinte cat si terenuri.
Cred ca Stefan se refera la terenuri (unde a avut loc o improprietarire in anii 90), mai degraba decat la locuinte.