Economie Social Publicat la 28.5.2009 16 comentarii
Consum – romanian style
Cu totii stim ca ultimii ani au reprezentat o perioada de consum salbatic pentru romani in timp ce economisirea a trecut pe planul doi, iar pentru a verifica daca intr-adevar chiar asa stau lucrurile, sa vedem cum a evoluat raportul credite/depozite incepand cu ianuarie 2007 si pana in aprilie 2009.
La inceputul anului 2007, valoarea depozitelor populatiei la banci era cu aproape 7 miliarde de lei mai mare decat valoarea creditelor, raportul credite/depozite fiind subunitar, respectiv 0.86. In mai putin de doi ani, raportul s-a inversat, astfel incat in noiembrie 2008 acesta a devenit 1.22, valoarea creditelor contractate ajungand sa fie cu 17 miliarde ron mai mare decat valoarea depozitelor.
Diferenta dintre 0.86 si 1.22 este de 24 miliarde lei, respectiv 6 miliarde de euro. In ultimele luni, pe fondul blocarii creditarii, raportul a ajuns la 1.1, soldul creditelor fiind acum cu 9 miliarde lei mai mare decat soldul depozitelor.Â
Intre ianuarie 2007 si aprilie 2009, soldul creditelor a crescut cu 150%, in timp ce soldul depozitelor a crescut cu doar 98%.
Unde s-au dus acesti bani? Pe tot felul de lucruri fara de care am putut trai pana in 2007, insa fara de care nu am mai putut trai in ultimii doi ani. Graficul mai jos (click pentru marire) Â
 |
Cand vine vorba despre companii, lucrurile stau si mai “bine”. Daca la inceputul anului 2007 raportul credite/depozite era de 1.15 (valoarea creditelor era cu 6.7 mld ron mai mare decat cea a depozitelor), in aprilie 2009 raportul a crescut la 1.81, diferenta credite – depozite fiind de 43 miliarde ron.
Daca acesti 10 miliarde de euro au fost cheltuiti cu cap de catre companii, beneficiile se vor vedea in urmatorii ani. Daca insa banii s-au dus pe cresteri salariale si/sau pe achizitionarea unor active supraevaluate, mediul de afaceri va suferi mult pana sa returneze bancilor aceste credite.Â
 |
In acest moment, diferenta dintre valoarea creditelor si valoarea depozitelor populatiei si companiilor este de 52 miliarde de lei, sau aproximativ 13 miliarde euro. Cu atat de mult ne-am intins peste cat ne este plapuma. O fi mult, o fi putin?
PS: depozitele constituite la banci de catre populatie nu reprezinta totalitatea economiilor realizate in ultimii doi ani insa reprezinta imensa lor majoritate. Investitiile la bursa, in fonduri mutuale, asigurari cu componenta investitionala etc sunt neglijabile daca le comparam cu cele 91 de miliarde lei cat reprezinta valoarea depozitelor.
Cristian Orgonas, Timisoara, blogger din 2008. Am 10 ani experienta in Vanzari, Supply Chain si Achizitii, iar pe acest blog public articole pe teme economice.
28.5.2009, 10:48 am
una din explicatii poate veni daca analizam moneda in care sunt denominate aceste credite si depozite. Vom vedeea ca majoritatea creditelor sunt in EUR, avand dobanzile mai atractive, dupa cum si dobazile oferite depozitelor constituite in lei sunt mai atractive decat cele in valuta, determinand ponderea majoritatii acestora. De asemenea, daca analizam graficul 1, vedem ca intre lunile aprilie-mai 2007 si aprilie mai 2008, soldul creditelor s-a dublat, asta pe seama normelor de creditare relaxate din acea perioada, la mijlocul acetui interval producandu-se inversarea raportului depozite/credite din supraunitar in subunitar. Cred ca nu e vorba neaparat de un consum ieftin, ci mai degraba pe achizitia unor active imobiliare supraevaluate.
28.5.2009, 6:08 pm
Bai baieti ,bai…!Bai domnu’ Pogea !Va dau un sfat…cand auziti de piata imobiliara…sa lasati orice initiativa si sa va vedeti de treaba voastra,pentru ca va bagati in cea mai sinucigasa afacere din Romania ultimelor decenii care va ingropa in curand o generatie tanara si nesabuita care a contractat credite pe 30 ani si care 99% va falimenta.Lasati piata care incepuse usor sa se autoregleze si vedeti-va de treaba voastra!Habar nu aveti de preturi…vehiculati asa din senin:60000 euro pentru o casa …ce mama naibii inseamna pentru voi o casa?O garsoniera…,un apartament de 2 camere…ce?Nu stiti nimic din acest domeniu si nu veti ajuta deloc pe cei tineri!Ii veti indatora pe viata!Asta vreti?
28.5.2009, 11:24 am
Cred ca omiti un lucru, si anume ca in continuare unul din intrumentele favorite de economisire ale romanului este salteaua
, care inca are prioritate in fata depozitului la banca.
28.5.2009, 11:37 am
Din pacate foarte multi atunci cand au facut un credit nu s-au gandit ca trebuie sa-l mai dea si inapoi , si au cheltui banii pe te miri ce prostie , in general pe produse si servicii de care nu aveau nevoie .
Foarte multi si-au luat Logan fara sa se gandeasca la faptul ca ei se duc cu masina doar o data pe saptamana la tara , si prin oras de colo pana colo , deci nu aveau neaparata nevoie de o masina noua , dar prostul pana nu-i fudul parca nu e prost destul .
28.5.2009, 11:54 am
@Engel: corecta observatia insa oricum, concluzia ramane: in ultimii ani am cam uitat sa economisim. Poate criza actuala va schimba ceva..
@Hash: eu unul am acasa 0.2% din economii, restul de 99.8% sunt “imprastiate”. Nu cred ca la nivel national situatia difera foarte mult pentru ca cei care isi tin banii sub saltea sunt cei cu o educatie financiara precara, ori acestia au si cei mai mici economii.
@r.inedit: incearca te rog sa nu abuzezi cu comentariile. Unul-doua sunt ok, dar nu este nevoie sa spui ceva atunci cand nu ai nimic de spus.
28.5.2009, 3:44 pm
Adica sa nu mai comentez ?
28.5.2009, 4:07 pm
Comentezi???
28.5.2009, 12:44 pm
Cred ca mai interesanta ar fi o comparatie intre cresterea creditului de consum si depozitele populatiei, pentru ca oricine are nevoie de o casa si cel mai probabil de o masina care sunt luate cel mai adesea cu credite imobiliare si auto.
28.5.2009, 1:11 pm
@Khris – cu tot respectul dar nu esti reprezentativ nici pentru omul de rand, nici pentru omul “cu bani”. Din cate am inteles eu tu esti reprezentativ pentru o minoritate, si anume “clasa de mijloc” si mai mult, cu o educatie financiara mult peste medie.
Iti dau un exemplu concret, mai toti cei care au facut gramezi de bani din afaceri imobiliare mai mult sau mai putin gri (si aici vorbesc de persoane fizice, pentru ca grosul tranzactiilor s-a facut “pe persoana fizica”) nu iti tin banii in banci si prefera sa-i aiba in geanta sub pat din doua motive: primul si cel mai important frica de a nu-i lua cineva la intrebari de unde au banii si, doamne fereste, sa-i ia la ochi fiscul, iar al doilea este ca acesti indivizi considera ca cele cateva procente de dobanda oferita de banca sunt complet neinteresante.
28.5.2009, 1:47 pm
Ar fi interesant de raportat creditarea cu PIB-ul Romaniei. Pt. tarile occidentale, raportul mediu istoric ii in jur de 100%. Asta pana prin anii ’90. De-atunci lucrurile au inceput sa se ambaleze, ajungand la cote insutenabile (350% vs. PIB datoria privata in SUA)
28.5.2009, 2:17 pm
sa nu uitam de creditele cross border parcate de banci la companiile mama si nici de faptul ca ai o parte din economia gri care nu se regaseste in conturi bancare (cash).
IMHO cred deasemenea, ca la capitolul companii lipseste din poza componenta de equity, daca vrei sa vorbesti de indatorare, altminteri depozitele + conturile curente sunt “by default” mai mici decat creditele, avand in vedere ciclul permanent al cash-ului intr-o companie (prin stocuri si creante + termene plata/incasare). exceptie fac aici cateva sectoare tipice (telecom, retail si ceva IFNuri) care traiesc bine din pozitia de trezorerie supralichida.
NB. desi concluzia cu supraconsumul e corecta am o retinere in amestecarea partii de corporate cu cea de persoane fizice.
28.5.2009, 2:31 pm
Nici eu nu cred ca romanii au mai multi bani la saltea decat in banci.
Si Khris, ai dreptate. Si firmele, si persoanele fizice au cumparat pe credit bunuri supraevaluate. Stiu asta pentru ca lucrez in vanzari.
Va intreb pe toti, cand auziti discount de 25-50% nu va intrebati niciodata cat face de fapt produsul pe care il cumparati?
28.5.2009, 6:07 pm
Romanasii aveau si au nevoie mare de creditare. Nu poti sa te compari cu tarile dezvoltate, aici cris are o slabiciune pt SUA he he.. si tu ca tara sa traiesti din economii in timp ce americanii se indatoreaza pt 3 generatii.
Daca nu ar fi creditele probabil ar emigra majoritatea dar datorita lor viata devine acceptabila si chiar frumoasa. Nu toata lumea le-a cheltuit pe prostii, multi siau luat lucruri necesare gen frigider, aragaz, au renovat case.
29.5.2009, 1:57 am
Consumul bazat pe imprumuturi pe care le acopera statul duce la centralizare in masa. Cind statul, la rindul lui, si mai ales cind statul este mic, se imprumuta pentru a acoperi imprumuturile interne, cei care au cuvintul cel mai greu in deciziile privitoare la unde au fost cheltuiti banii imprumutati de stat sunt finantatorii cu cele mai mari drepturi de vot.
29.5.2009, 2:00 am
Daca, spre exemplu, Romania se imprumuta mult de la IMF, cine oare are cele mai mari drepturi de vot in IMF pentru a lua decizii in…. Romania?
29.5.2009, 2:22 am
IMF members here: http://www.imf.org/external/np/sec/memdir/members.htm#a