Bursa Publicat la 1.4.2010 8 comentarii
Portofoliu virtual 2010: profit de 17.8% in lei si 21.6% in euro dupa primele trei luni
Bursa a incheiat ultima zi din martie in scadere, insa randamentele inregistrate in primul trimestru din 2010 sunt cele
mai bune din ultimii 10 ani. Astfel, indicele BET – care cuprinde cele mai reprezentative 10 companii cotate la bursa – s-a apreciat cu 27.2% de la inceputul anului, in timp ce valoarea BET-FI a crescut cu 34.5%, detalii alaturat.
Pe de alta parte insa, desi bursa a avut un inceput de an fulminant, valorile principalilor indici se afla departe de maximele inregistrate in 2007: BET trebuie sa isi dubleze valoarea iar BET-FI sa isi tripleze valoarea pentru ca investitorii care au cumparat in urma cu trei ani sa isi recupereze investitia.
Portofoliu virtual 2010
La inceputul anului 2009, am conceput un portofoliu virtual de investitii care din punctul meu de vedere, trebuia sa aduca un randament bun in conditiile unui grad de risc mediu. Rezultatele inregistrate la sfarsitul anului: +40% in lei, +33% in euro, detalii aici.
Am repetat exercitiul si la inceputul anului 2010, iar acum, dupa primul trimestru, a venit momentul sa vedem cum stam. Portofoliu propus de mine pentru acest an a fost urmatorul:
1. 40% din bani i-am investit la bursa, cumparand SIF 5 (60% din suma) si BRD (40% din suma). In primul trimestru, cotatia SIF 5 a crescut cu 42.5% iar cotatia BRD cu 20%, astfel ca bursa a adus un randament mediu ponderat de 33.5%.
2. 40% din bani au fost investiti in fonduri mutuale diversificate, randamentul mediu ponderat inregistrat in primul trimestru de cele 25 de fonduri de pe piata fiind de 10%.
3. 20% din suma am alocat-o depozitelor bancare, procentul mic fiind justificat de oportunitatile bune de investitii existente pe bursa. De aproximativ sase luni dobanzile la depozitele in lei sunt in scadere, iar dobanda medie pe care am luat-o in calcul a fost de 8% pe an.
De asemenea, tot la inceputul anului am spus ca nu voi “investi” in euro pentru ca nu cred in devalorizarea leului.
Daca tragem linie si adunam, ajungem la concluzia ca randamentul adus de acest portofoliu in primele trei luni din acest an a fost de 17.8% in lei si 21.6% in euro. Randamentele anualizate sunt de 92.5% in lei si 118% in euro.
Desi este putin probabil performantele din primul trimestru sa se repete si in urmatoarele trei trimestre, personal cred ca bursa va continua sa creasca (desi nu continuu), iar leul nu se va devaloriza in fata euro.
Prin urmare, cel putin pentru moment, nu voi modifica structura portofoliului.
Cristian Orgonas, Timisoara, blogger din 2008. Am 10 ani experienta in Vanzari, Supply Chain si Achizitii, iar pe acest blog public articole pe teme economice.
1.4.2010, 10:55 am
Cam la fel spuneau si investitorii in imobiliare pe la inceputul lui 2008… ba chiar ei aveau randamente mai bune.
Cred ca e important de retinut ca exista perioade de crestere in care doar daca tii banii acasa nu castigi si perioade de scadere in care pierzi si daca tii banii acasa. Acum venim dupa o perioada in care orice ai face castigi! Cat va continua aceasta perioada??? nu se stie!
1.4.2010, 11:39 am
Protofoliu virtual pe 1 Aprilie 2010: 100% in lei (am jucat la alba-neagra)
1.4.2010, 4:22 pm
Trebuia sa calculezi pana la 1 aprilie! Mai crestea cu inca 4%!
2.4.2010, 12:52 pm
Bogdan: daca as fi calculat astazi, cresterea ar fi fost si mai mare
2.4.2010, 12:51 pm
10% randament mediu trimestrial la fonduri?
2.4.2010, 12:53 pm
Mihai: este vorba despre fondurile diversificate, care investesc o parte din sume si in actiuni. Ori, bursa a crescut semnificativ in primele trei luni
2.4.2010, 12:59 pm
Ok, deci de fapt 80% investitie pe bursa direct sau indirect. Mie unul riscul mi se pare cam mare.
2.4.2010, 1:01 pm
Mihai: nu, aproximativ o treime din activul fondurilor diversificate se duce pe bursa, ori asta inseamna ca de fapt portofoliul meu virtual presupune investirea la bursa (direct si indirect) a ~50% din suma