Economie Publicat la 29.4.2010 21 comentarii
Ce se intampla daca Grecia renunta la euro?
Se discuta tot mai mult in ultima vreme despre posibilitatea ca Grecia sa iasa temporar din zona euro pentru a isi rezolva problemele, iar in acest context, cred ca ar fi util sa analizam care ar fi consecintele unui asemenea gest.
Ce se intampla daca Grecia renunta la euro
Odata cu aderarea la Zona Euro, Grecia a abandonat moneda nationala, drahma, cursul valutar la care a avut loc schimbul fiind de 340,75 drahme/euro.
Sa presupunem acum ca drahma inlocuieste euro. Avand in vedere faptul ca investitorii au o incredere foarte mica in Grecia, in secunda doi va avea loc o devalorizare semnificativa a noii monede, posibil cu 100% sau mai mult.
Multe companii isi vor retrage banii din tara, iar populatia va incepe sa cumpere masiv valuta. Astfel, presiunea pe drahma va fi uriasa, iar Banca Centrala a Greciei nu poate face nimic pentru ca rezerva sa valutara este ridicol de mica – sub 4 mld euro (detalii aici).
Cum isi poate plati o tara datoriile? Poate tipari bani, sau poate imprumuta bani. Americanii pot tipari dolari pentru ca datoriile lor sunt in dolari. Japonezii pot tipari yeni pentru ca cea mai mare parte a datoriei publice este interna, deci in moneda nationala.
Grecia insa nu rezolva mare lucru daca tipareste drahme din moment ce peste 70% din datoria publica este externa si in euro (eventual si in dolari).
Iar de euro si dolari nu pot face rost decat de pe piata internationala. Cine si la ce pret imprumuta o tara aflata practic in faliment? In plus, cu cat grecii vor tipari mai multi bani, cu atat moneda nationala se va devaloriza mai mult. Grecia are o datorie de peste 250 miliarde de euro fata de creditorii externi.
Pe de alta parte, prin inflatie, guvernul grec poate reduce semnificativ ponderea cheltuielilor publice in PIB, restructurand astfel sectorul public. Practic, daca autoritatile tiparesc bani iar drahma se devalorizeaza vor creste preturile, creste si PIB-ul nominal, iar daca pensiile si salariile bugetarilor raman neschimbate, ponderea lor in PIB scade. Bineinteles, asta inseamna ca puterea de cumparare a populatiei scade dramatic.
Iesirea Greciei din zona euro poate reprezenta o solutie pentru ca tara sa iasa din criza, insa pe termen scurt, o asemenea masura va avea efecte dezastruoase atat pentru populatie, cat si pentru actualii creditori, care vor pierde cea mai mare parte a banilor in momentul in care grecii isi vor restructura datoria externa (masura va fi inevitabila).
Mai departe, moneda euro va avea de suferit prin faptul ca abandonarea Greciei de catre ceilalti membrii va zdruncina serios increderea in zona euro – la ce bun sa ai o moneda unica si o politica monetara comuna, daca o tara este abandonata de celelalte atunci cand are probleme?
Tot asa judeca si grecii, acestia fiind siguri ca Germania & co nu ii va lasa sa cada.
Concluzie
Grecia iese din zona euro – pe termen scurt, va fi dezastru. Drahma se va devaloriza masiv, inflatia va exploda, puterea de cumparare se va reduce, vor avea loc miscari de strada, tara va intra probabil in incetare de plati. Euro se va deprecia in fata principalelor monede.
Pe termen lung, grecii pot iesi castigati pentru ca renuntand la euro isi pot rezolva rapid problemele, urmand ca apoi sa pregateasca mai usor relansarea economica de dupa “dezastru”.
Grecia este salvata de FMI si UE – problemele Greciei devin problemele zonei euro, criza fiind astfel mai usor de suportat. Se creaza insa un precedent periculos – cine urmeaza dupa Grecia?
Portugalia? Spania?
Cristian Orgonas, Timisoara, blogger din 2008. Am 10 ani experienta in Vanzari, Supply Chain si Achizitii, iar pe acest blog public articole pe teme economice.
29.4.2010, 8:32 am
Foarte tare, Khris. Grecia a ajuns sa fie ca un serial, urmaresc in fiecare sapt cel putin un nou episod.
Probabil insa ca consecintele caderii sau “mentinerii” acesteia vor fi mult mari cand vom privi peste 10-15 ani. Indiferent de turnura luata, cum ai zis si tu tari precum Spania, vor zdruncina “istoric” zona euro.
Pana saptamana viitoare, sa ne vedem cu bine.
29.4.2010, 8:57 am
Dar un articol despre cum va afecta caderea Greciei Romania? Totusi cat va putea scade euro intru-un fel ma gandesc ca daca iese Grecia din zona euro,ar trebui ca euro sa creasca intr-un fel pentru ca se elimina veriga slaba grecia fiind sub media celorlalte tari din zona euro iar daca elimini cel mai slab stat euro tre sa creasca cum daca romania ar adera la zona euro valoarea euro ar trebui sa scada pentru ca suntem sub media tarilor din zona euro.
29.4.2010, 9:13 am
Kris: o sa ma gandesc la un articol de genul asta
29.4.2010, 9:10 am
Tot vad articole care mentioneaza posibilitatea ca Grecia sa renunte la euro sau sa fie data afara din zona euro.
Totusi, nu am vazut pe nimeni care sa mentioneze care este procedura prin care o tara poate iesi din zona euro sau prin care poate fi data afara.
Nu sunt convins ca se poate…
29.4.2010, 9:12 am
Skortzy: nu cred ca exista o procedura. La fel ca aderarea la UE – odata ce ai intrat, nu mai poti sa iesi
29.4.2010, 9:55 am
Un stat membru EMU nu poate fi legal “dat afara” din aceasta sau din EU. De asemenea iesirea voluntara din EMU (i.e. a Greciei in cazul de fata) inseamna si iesirea voluntara din EU – nu pot sa se intample una fara cealalta. Iesind din EU (chiar daca temporar pentru a-si rezolva problemele, sau mai bine zis a le acutiza mai departe), o viitoare aderare inseamna ca o iei din nou de la 0 ca stat (procesul de pre-aderare, etc). Deci iesirea Greciei din EMU/EU este foarte foarte improbabila.
Ref. http://www.ecb.int/pub/pdf/scplps/ecblwp10.pdf
29.4.2010, 9:13 am
Am si eu o intrebare: cum se poate devaloriza o moneda cu… 100% sau mai mult? Ar insemna ca nu va mai valora nimic, nici cat valora dolarul din Zimbabwe, sau va avea o valoare negativa, adica in loc sa primesti bani drept salariu va trebui sa dai?
29.4.2010, 9:14 am
Lucian: leul poate sa se devalorizeze de la 4 la 8 lei/euro
29.4.2010, 11:51 am
Lucian, ce zici tu e o devalorizare DE 100%. Khris zicea de o devalorizare CU 100% (si ti-a dat ex cu leul de la 4 la 8/euro).
29.4.2010, 9:42 am
…pai si daca Germania introduce marca in paralel cu euro,,,ca moneda locala …ar fi rau…?
30.4.2010, 3:30 am
..de ce mai ai marci la ciorap ?
29.4.2010, 9:47 am
As mai adauga Irlanda, tara cu o situatie relativ stabila dar o datorie uriasa. Daca e sa o luam pe a dreapta inclusiv marile tari din zona euro au deficite foarte mari (Franta, Germania, Italia) insa de aici doar macaronezii au mai multe sanse sa isi dea in stamba. Sa speram ca ii tin izmenele.
29.4.2010, 10:30 am
Nu mi-e foarte clar care este situatia bancilor grecesti din RO, Da, stiu ca teoretic nu au voie sa exporte valuta, dar intr-o situatie disperata…Pe de alta parte, nu mai primesc nici linii de finantare din GR, iar judecand dupa numarul de licitatii publicate in ziare de unele banci, e vizibil ca au si o gramada de credite neperformante.
Asadar, ce se va intampla cu ele ?
29.4.2010, 11:01 am
copy paste articolul pt gimnaziu;daca nu suntem informati de ce scriem ce nu stim? domnul meu pune mina pe dreptul comunitar si vezi ce inseamna a renunta la moneda unica de catre o tara membra UE
29.4.2010, 11:09 am
Ar fi bine pentru Grecia daca ar abandona Euro si UE?
Vezi ca sunt legate. Conform legii, daca esti in Zona Euro, nu o poti parasi decat daca iesi din UE, caz care ar fi catastrofal pentru Grecia. Imagineazati ca deja au deficit, ce se va intampla daca produsele grecesti vor costa cu 10%(taxa vamala) mai mult in UE? Iti spun eu vor scadea exporturile si in consecita si deficitul si deci si moneda lor nationala. Si cum va face rost Grecia de 250 miliarde de Euro? Ce produce Grecia, bun pentru export? masline, vin, citrice, sare de mare? ce? Eu zic ca marii functionari greci care nu inteleg situatia, si tin cu dintii de al 14-lea salariu, daca vor iesi din E, il vor incasa in continuare … si isi vor lua o paine cu el. Sper totusi sa nu fie imbecili si sa inteleaga ca nu isi fac rau doar loc ci si celor 400 mil de membri ai UE, daca nu accepta restructurarea, si scaderea cheltuielilor bugetare. Si inca ceva … e de rau sa-ti lovesti potentialii clienti (turistici) la buzunar … ca s-ar putea sa te ocoleasca si atunci … daca nici turismul nu mai merge in grecia … chiar ca nu raman decat cu masline.
29.4.2010, 11:53 am
Mai este o varianta, la care nu s-a gandit nimeni: creditorii Greciei (printre care la loc de cinste figureaza Goldman Sachs) sa dea faliment si Grecia sa scape astfel de datorii. Asta ar rezolva toate problemele dintr-un foc.
29.4.2010, 2:22 pm
De ce nu priviti si din perspectiva celor care ramin in zona euro? ce se va intimpla cu masa monetara aferenta Greciei? Tiparnita Greciei a tot scos euroi….
29.4.2010, 3:48 pm
Grecia nu a putut emite moneda fara acordul BCE care e singura autoritate a Eurozone in materie de politica monetara. Tocmai pentru ca tinta BCE este inflatia joasa si nu lasa bancile din zona euro sa tipareasca moneda dupa bunul plac. Ce se intampla in cazul ipotetic si foarte putin probabil ca Grecia sa iasa voluntar din EMU/EU: Grecia isi converteste datoriile in drahme, asta nu inseamna ca vor exista mai multi euro in piata.
2.5.2010, 11:19 pm
atacul asupra euro ducandul la 1 la 1 cu dolarul cu ajutorul acestor CRIZE IN CASCADA in care se pot specula multi bani are doua DIRECTII principale ; sa grabeasca coagularea fortata a UE prin ADUCEREA FORTATA la Bruxelles a politicilor fiscale, bugetare, sociale a tarilor membre si sa pregateasca prabusirea dolarului de acolo de sus de la 1-1 o miscare inversa pe care se vor specula mult mai multi bani si care va insoti desfacerea SUA din forma actuala si unirea ei u Mexicul si Canada in UNIUNEA NORD-AMERICANA
2.5.2010, 11:38 pm
in continuare as mai spune doar ca SCOPUL SECUNDAR in UE al acestor CRIZE este cel de-a micsora mult aparatul public bugetar in toate tarile din UE pentru ca ORICUM toate tarile vor fi desfacute in REGIUNI ETNICE si vor fi conduse AUTORITAR de la centru–fiind un lucru foarte GREU de facut normal ca te mai ajuta baietii cu cate o CRIZA mai ales ca se pot castiga si bani frumosi din necazul altuia–BAIETII ASTIA sant si piromani si pompieri in acelasi timp
8.5.2011, 2:08 pm
de cand se foloseste euro ca moneda nationala in grecia?