Bursa Economie Publicat la 30.4.2009 11 comentarii
Ce deducem din rezultatele BCR pe primul trimestru
Spuneam cu putin timp in urma ca dobanda la credite nu a scazut pe masura scaderii costurilor, mai ales pe masura scaderii EURIBOR si prin urmare, este de asteptat ca in acest an bancile sa raporteze profituri din dobanzi mai mari decat cele din anul trecut, desi creditarea este la pamant.
Privind rezultatele financiare obtinute de catre BCR in primul trimestru si publicate astazi, vedem ca:
1. Veniturile din dobanzi au crescut cu 16% de la 166.6 la 193.2 milioane euro iar veniturile din taxe si comisioane au scazut cu 40%, de la 64.7 la 38.3 milioane euro. De aici deducem faptul ca activitatea bancara a scazut fata de anul trecut (taxe si comisioane mai mici) in timp ce scaderea costurilor finantarii s-au vazut in cresterea veniturilor din dobanzi, prin urmare banca a acordat mai putine credite dar mai profitabile. Trebuie spus ca in nici una dintre cele 7 tari din Europa de Est (cu exceptia Ucrainei) cresterea veniturilor din dobanzi nu a fost mai mare decat in Romania.
2. Provizioanele au explodat, inregistrand o crestere de 392%, de la 14 la 69 milioane euro. Comparand aceasta crestere cu ce s-a intamplat in celelalte tari, vedem ca din nou, doar in Ucraina provizioanele au crescut intr-un ritm mai alert. Din aceasta evolutie intelegem ca portofoliul de credite s-a degradat semnificativ iar acest lucru s-a intamplat in primul rand din cauza “veseliei” care a existat pana nu demult in Romania pe piata creditelor, practic oricine dorea putea sa contracteze un credit si cu cat persoana respectiva era mai saraca, cu atat avea mai mult de platit.
Trebuie totusi spus ca desi aceste provizioane afecteaza profitul actual, se pot transforma inapoi in profit daca riscurile pentru care au fost constituite nu se vor materializa.
Concluzii : riscurile au crescut, multi dintre clientii actuali ai bancii nu isi mai pot plati ratele (asa se justifica cresterea provizioanelor) iar clientii buni platnici preiau aceste rate prin faptul ca banca nu scade dobanzile.
Bancile nu sunt institutii de binefacere si prin urmare trebuie sa obtina profit numai ca timp de cativa ani acest profit a crescut ca un cozonac iar acum, cand cozonacul incepe sa se dezumfle, managementul bancilor incearca cu orice pret sa il mentina umflat. Nu se intampla la fel si in cazul unor tari ceva mai putin riscante ca Cehia, Ungaria sau Slovacia unde in ultimii ani avansul creditarii a fost mai moderat si prin urmare, nici riscurile asociate creditarii nu sunt atat de mari.
Pentru cei care investesc la bursa (deci si pentru mine), profitul anuntat de BCR este o veste foarte buna, vezi cresterile de astazi de la BVB. Pentru cei care muncesc doar pentru a isi plati ratele, modul in care BCR a realizat profitul aferent primului trimestru arata inca o data ca oalele sparte nu se platesc de catre cei care le-au spart ci de catre ceilalti. Sunt convins ca acelasi lucru il vom spune si cand BRD si Banca Transilvania isi vor publica rezultatele pe primul trimestru.
Mai jos tabelul cu rezultatele BCR (click pentru marire). Pentru cei dedicati, o studiere mai atenta se va dovedi foarte interesanta mai ales pentru a intelege evolutia pietei bancare in diferitele tari in care Erste este prezenta.
 |
Articole asemanatoare
1. De ce nu scad dobanzile la creditele in euro
2. Profiturile bancilor si dobanzile la credite
Cristian Orgonas, Timisoara, blogger din 2008. Am 10 ani experienta in Vanzari, Supply Chain si Achizitii, iar pe acest blog public articole pe teme economice.
30.4.2009, 1:27 pm
Aceiasi poveste ca in cazul cartilor de credit USA ! Pierderile vin acoperite de cei care platesc regulat ( variatie de dobinzi, comisiuni oculte , etc). Nu degeaba OBAMA a chemat la o intilnire toti sefii firmelor cu greutate in emiterea de carti de credit in USA ! In bursele din vest Europa, la un pas inainte se fac doi pasi inapoi ! Stai atent ! Nu risca prea mult in bursa !
30.4.2009, 3:27 pm
“Bancile nu sunt institutii de binefacere …”
Dar ar trebui sa le explice cineva ca nici mafioti camatari nu pot fi.
Strict economic: reactioneaza iresponsabil cocosandu-si clientii cu dobanzi, creand din oameni potenti financiar subrimeri pe banda rulanta.
Eu in vanzari am invatat ca trebuie sa imi si ajut clientul sa plateasca nu sa il omor cu zile. Incompetenta la nivel inalt.
A aprut o logica mortala in economie, politica si altele si tare mi-e teama ca asta o sa castige teren incat in cativa ani vom despagubi escrocii si incompetentii si vom crede ca e normal.
30.4.2009, 6:47 pm
Spui la un moment dat ca bancile au acordat credite mai putine insa mai profitabile. Ar fi fost bine sa fie asa. In realitate le-au transformat pe cele existente in sold in “mai profitabile” (stiu de creditul tau, nu-l mai da ca exemplu, are rolul doar de a intari regula)
30.4.2009, 7:16 pm
Concluzie: BCR are un management bun
. Daca oamenii sunt capabili sa stoarca profituri consistente in conditii de criza economica se cheama ca sunt buni manageri 
.
De altfel nici nu cred ca e foarte greu sa fie asa, avand in vedere lipsa de concurenta reala de pe piata si comportamentul de multe ori iresponsabil al clientilor romani. Atata timp cat e foarte frecventa situatia in care clientul este facut sa inteleaga ca banca i-a facut o mare favoare acordandu-i un credit, atata timp cat exista clienti care accepta orice conditii nu se poate spune ca bancile au o viata grea in Romania
.
Mai am o intrebare, retorica, oare la cat se ridica creditele contractate de la BCR de catre institutii ale statului roman? Nu de alta, dar alea sunt credite cu risc 0
30.4.2009, 9:02 pm
@khris – doar o precizare: mi se pare ca tu ai preluat datele din contul de profit si pierdere, nu din bilant si cred ca valoare provizioanelor constituite e mult mai mare, dar cresterea procentuala e ceva mai mica decit cea prezentata de tine.
Sursa e aici https://www.bcr.ro/sPortal/bcr_ro_0785_ACTIVE/Downloads/STIRI/Financial_results_Q1_2009___RO_30_apr_09.pdf
Cei 69 mil EUR (prezentati ca 308 mil RON in contul de profit si pierdere) sunt pierderea din provizioane inregistrata in anul trecut (adica diferenta dintre provizioanele constituite si provizioanele anulate pentru credite recuperate/executate).
Provizioanele constituite in acest moment sunt totusi de 2252 mil RON (mult mai mari decit 69 mil EUR), in crestere cu 20.5% fata de acelasi moment al anului trecut.
Totusi cresterea de cheltuiala (de la 118 mil RON la 308 mil RON) arata nu neaparat cresterea restantelor cit vechimea lor (constituire de provizioane mai mari pentru datorii mai vechi + provizioane pentru dobinzi mai mari) si greutatile de recuperare a restantelor (nu a fost diminuata suma provizioanelor constituite cu suficiente venituri din anularea provizioanelor pentru creante recuperate)
30.4.2009, 11:02 pm
@Stefan: defaultul posesorilor de carduri de credit ar putea fi urmatoarea mare problema cu care s-ar putea confrunta America. Sper ca profiturile anuntate de bancile din SUA sa nu fie doar temporare
@Chrysthyan: nu spun ca este bine sau nu, dar ce alta alternativa ar avea bancile pentru a scoate profit in conditiile in care numarul restantierilor creste?
@moneymanagement: corect, dar cred ca s-au mai dat si credite, in special pe partea de “corporate”.
@Hash: toate bancile au realizat un castig “frunusel” creditand statul in T1. Fara aceste credite nu stiu cate dintre ele ar mai fi raportat profit.
@Daniel:da, datele sunt din contul de P&L si au aparut in comunicatul Erste din dimineata aceasta. Mersi de lamuriri
1.5.2009, 12:19 am
Banca Goldman Sachs a anuntat profituri de sute de milioane de $. Ziarul Il Sole 24 ore a luat la puricat datele publicate . A facut o mare descoperire ! Banca a pierdut in realitate 970 milioane de $ ! Aceste pierderi au fost in luna Decembrie 2008. Nu au fost publicate pentru simplu motiv ( absolut legal ) ca banca a schimbat anul fiscal ! Ultimele date oficiale sint din noiembrie 2008 si au sarit direct la primul trimestru 2009 cu noile date ! Practic , pierderile din decembrie au fost “ascunse” perfect legal. Nu degeaba au declarat ca sint gata sa deie banii inapoi la guvern (programul TARP , au primit 10 miliarde de $). Deci,sintem inca in plina “finanta creativa “?
1.5.2009, 12:26 am
Corectez – Pierderi de 780 milioane , NU de 970 milioane $
2.5.2009, 7:16 pm
Toti am observat fenomenul bancar din ultimul an . in zonele falimentare , vor fi gasiti vinovati managerii care in cele mai multe cazuri au fraudat companiile ; in zonele cu profituri mari , uriase chiar in contextul dat , legile si reglementarile BNR ( in cazul Romaniei ) au favorizat aceste excese . Concurenta din sistemul bancar a fost gituita de BNR , un exemplu fiind si controversatul caz Becali . Pina la urma , chiar statul intareste pozitia de monopol a bancilor . Faptul ca exista 10-20 banci nu inseamna concurenta . Este doar un monopol divizat , unde intelegerile tip cartel pot fi usor realizate . Schimbarea legislatiei , trecerea urgenta la EURO in pofida opozitiei BNR care , evident , doreste pastrarea privilegiilor , vor aduce o normalitate in sistem .
22.6.2009, 12:51 pm
tabelul afisat la acest articol privind evolutia pietei bancare in diferitele tari pe ce te-ai bazat atunci cand l-ai facut ???l-ai luat de pe vreu site anume ? astept un rasp
22.6.2009, 12:54 pm
nu l-am facut eu, l-au facut cei de la Erste. Tabelul apare in comunicatul publicat in momentul anuntarii rezultatelor pe primul trimestru