Economie Publicat la 25.2.2009 16 comentarii
Bancile continua sa crediteze economia
Conform informatiilor publicate ieri de BNR, soldul creditului neguvernamental acordat de institutiile de credit a crescut in luna ianuarie 2009 cu 4,2 la suta (2,9 la suta in termeni reali) fata de luna decembrie 2008, pana la nivelul de 206.435,6 milioane lei. Creditul in lei a crescut cu 0,1 la suta (-1,1 la suta in termeni reali), in timp ce creditul in valuta exprimat in lei s-a majorat cu 7,2 la suta (exprimat in euro, creditul in valuta a scazut cu 0,1 la suta).
La 31 ianuarie 2009, creditul neguvernamental a inregistrat o crestere de 33,8 la suta (25,4 la suta in termeni reali) fata de 31 ianuarie 2008, pe seama majorarii cu 20,8 la suta a componentei in lei (13,2 la suta in termeni reali) si cu 44,5 la suta a componentei in valuta exprimata in lei (exprimata in euro, cresterea creditului in valuta a fost de 25,0 la suta)”.
Acest comunicat aduce una dintre cele mai bune vesti din ultima vreme si anume ca in ciuda crizei, bancile continua sa crediteze economia. Dupa cum toata lumea stie, unul dintre cele mai mari pericole la adresa cresterii economice il reprezinta lipsa creditarii. Bancile, datorita contextului economic dificil in care ne aflam, sunt foarte reticente in a acorda credite dar datele publicate ieri de BNR arata ca situatia nu este atat de proasta pe cat se credea initial.
In cele doua tabele de mai jos se poate vedea evolutia din ultimii doi ani a soldului creditului neguvernamental atat in sume absolute (tabelul 1) cat si procentual (tabelul 2). Concluzia este ca desi a incetinit semnificativ in ultimele 6 luni, avansul creditarii se mentine la nivel inalt (33% mai mult decat in aceeasi perioada a anului trecut), lucru care nu poate decat sa aduca o unda de optimism in sensul sustinerii ideii ca economia Romaniei nu va intra in recesiune anul acesta.
Tabel 1
 |
Tabel 2
 |
Off topic – scriam ieri ca anumite banci de investitii cu pozitii short pe leu arunca in piata rapoarte alarmiste pentru a isi majora castigurile rezultatele din pariurile facute impotriva leului. Iata ca tot ieri, analistii de la Danske Bank (DB), pesimistii de serviciu in ultimii ani, au facut public un raport halucinant legat de economia autohtona: conform DB, pierderile bancilor straine expuse pe Romania pot ajunge la 37.2 miliarde de dolari, iar economia s-ar putea confrunta cu un declin de doua cifre al PIB-ului – deci peste 10%. In plus, suntem introdusi in aceeasi oala cu Ucraina, tara in care democratia este o gluma iar afacerile se fac cu kalasnikoavele pe masa.
Am evitat si voi evita sa folosesc cuvinte dure pe blog insa acest raport este de-a dreptul…rau intentionat si nu face decat sa ridice mingea la fileu celor care acuza bancile straine de manipulare. Spre deosebire de DB, agentia de rating S&P este de parere ca economia romaneasca va creste anul acesta 0.8% – un procent mic dar care reprezinta totusi o crestere iar cele mai negative previziuni nu indraznesc sa treaca dincolo de -2-3%.
Probabil ca softul care a generat raportul celor de la Danske Bank a dat un rateu. De fapt, sunt convins ca dupa ce aceasta criza va trece, multe softuri de acest gen vor fi tratate cu “uninstall”
Cristian Orgonas, Timisoara, blogger din 2008. Am 10 ani experienta in Vanzari, Supply Chain si Achizitii, iar pe acest blog public articole pe teme economice.
25.2.2009, 9:37 am
bancile sunt obligate sa crediteze economia deoarece asta face parte din obiectul de activitate
daca nu crediteaza se pot desfiinta sau se pot transforma in fonduri de investitii si asigurari
despre PROGNOZELE ABERANTE ALE ANALISTILOR STRAINI am scris si eu aici
http://taifuns.blogspot.com/2009/02/prognoze-aberante-ale-analistilor.html
problema este la structura creditului
creditarea in valuta straina intr-o proportie mult prea mare te poate da peste cap si creaza dezechilibre majore, asta se intampla acum la noi si in celelalte tari care nu sunt in zona euro
abia astept convergenta si sa fim toti cu euro
25.2.2009, 9:40 am
cei de la DANSKE trebuie dati in judecata de statul roman pentru prejudiciile aduse la nivel de imagine si implicit incredere
25.2.2009, 10:05 am
@Taifun: se discuta intens in urma cu cateva saptamani faptul ca bancile prefera sa crediteze statul si nu mediul privat. Se pare ca lucrurile nu stau atat de prost totusi.
Cel mai bun mod prin care ii putem umili pe cei de la Danske este sa le demonstram ca s-au inselat. Iar aici guvernul are un rol important.
25.2.2009, 10:16 am
hmm, interesanta statistica, dar din cate stiu eu in perioada actuala cam toate bancile se vaita de clienti pentru ca acestora li s-a introdus ideea ca e criza si fac mai greu pasul spre un credit.
25.2.2009, 10:55 am
[...] dintre cele mai mari pericole la adresa cresterii economice il reprezinta lipsa creditarii, noteaza Khris pe blogul sau. Citeste mai [...]
25.2.2009, 12:48 pm
Se pare ca situatia nu e chiar roz. ZF zice ca din contra, creditarea s-a redus.http://www.zf.ro/eveniment/primele-date-pe-ianuarie-arata-ca-bancile-nu-dau-drumul-la-creditare-3995365/
25.2.2009, 1:08 pm
@Cercul: depinde cum te uiti la cifre: poti sa spui ca soldul nu a crescut, sau poti spune ca nu a scazut, sau ca a scazut mai putin decat s-a crezut initial. Datele BNR nu arata foarte bine prin comparatie cu lunile trecute, dar arata mai bine decat probabil majoritatea analistilor se asteptau.
25.2.2009, 1:45 pm
ce este si mai interesant (si asta intareste ce am spus in commentul la articolul “Despre increderea in moneda nationala”) – accelasi lucru il sustine si Kris in articulul lui de azi, este cum sunt prezentate aceste cifre in alte articole: fiecare “dupa bunul lui plac” sau carui interese ii serveste…tutusi “dracul” nu e atat de negru.. (asta nu inseamna ca el nu exista!) Cred ca in curand bancile vor da drumul ‘cat de cat” la creditare, altfel ce vor face?! Vor sta in palatele lor “de gheata” si se vor minuna in continuare?! Nu prea cred….Pentru ca asta inseamna pierderi enorme!
25.2.2009, 2:33 pm
Respectivul comunicat poate suna “bine” – dar nu e o reflectie foarte exacta a realitatii de moment. De ce? Avand in vedere durata procedurilor de acordare a creditelor (minim 2-3 saptamani de la data depunerii documentatiei, in mod sigur peste o luna pentru credite mari) rezulta ca practic sumele acordate in ianuarie 2009 sunt pentru credite contractate la sf anului 2008.
In plus, sunt 99.9% convins ca din volumul anuntat majoritatea sunt credite in derulare (linii de credit, etc…). Orice raport de-asta “la gramada” nu spune mare lucru, nu cred ca ne putem linisti ca “in ciuda crizei, bancile continua creditarea”
Hai sa vedem un raport comparativ, ianuarie 2008 vs ianuarie 2009 unde sa consideram numai creditele “noi” + credite de investitii. Am un feeling ca sentimenul de liniste ar disparea brusc.
26.2.2009, 2:04 pm
khris, nu stiu cum naiba o miscsorare cu 0.1 respectiv 1.1 a creditarii poate constitui o veste buna. E o stagnare, bancile nu mai acorda credite noi ci mentin liniile vechi (pe care sunt probabil fortate prin contract sa le mentina). Cred ca graficul asta face cat 1000 de cuvinte:
http://storage0.dms.mpinteractiv.ro/media/401/781/10386/3995365/2/page-3.jpg
Sunt de acord ca datele din decembrie arata mai rau, dar suntem inca sub nivelul apei. E ca si cum ai spune, ce bine, nu nu mai indreptam spre prapastie cu 100Km/h ci doar cu 50.
26.2.2009, 2:10 pm
Si inca ceva (pardon de double): pe segmentul de variatie al soldului, cat sunt credite noi care inlocuiesc credite scadente (pentru a mentine nivelul constant), si cat sunt credite neperformate, care aduna dobanzi si penalizari ?
Deci esti de acord, principial, ca e posibila o situatie de cosmar in care o parte din credite sunt rambursate, o parte NU (deci cresc in sold), si soldul ramane constant desi nu se dau credite noi ?
Fara sa corelezi cu o analiza a neperformantei nu prea are sens sa te uiti doar la sold, zic eu.
27.2.2009, 3:08 am
@ punk: Diferenta intre a merge cu 100km/h sau cu 50 km/h spre prapastie este ca in cazul al 2-lea ai exact de 2 ori mai mult timp decit in primul sa calci pe frina.
Khris, vad ca tot folosesti statistici si indicatori. Din pacate, dupa cum observa si alti comentatori, toate datele astea statistice prezentate tot lasa cite ceva in afara. De fapt asta este in general drama statisticii, niciodata nu ajunge sa coreleze totul cu totul (nici nu ar mai fi statistica daca ar face’o ci stiinta pur determinista, ceva in genul mecanicii clasice).
Pe de alta parte, chiar daca nu sint cuantificabile, pot observa cu ingrijorare citeva lucruri: supermarket’urile sint din ce in ce mai goale si de oameni si de produse, vinzatori traditionali de anumite produse nu le mai au nici macar in lista de preturi, mai toate produsele virf de gama nu mai sint disponibile decit pe comanda, importatori majori din anumite domenii fac lichidari de stoc agresive (demne mai degraba de firme pe punctul de a se desfiinta).
Si, ce ma doare pe mine cel mai mult, eMag nu mai vinde PS3
)
Cred ca e totusi criza (recesiune, daca preferi)
27.2.2009, 10:12 am
@Hash: am tot spus ca urmatoarele 3-6 luni ne vor arata adevarata fata a crizei…inca mai cred ca nu trebuie sa ne taiem venele
@Punk: o stagnare sau o descrestere usoara poate fi interpretata diferit, in functie de cum privesti lucrurile. Te poti bucura ca nu au scazut semnificativ, sau poti fii pesimist spunand ca nu au crescut.
@MBadragan: cred ca la noi criza se manifesta la un nivel psihologic in primul rand. Rata somajului nu este uriasa (ok, poate 100-200-300k romani isi vor pierde joburile dar asta inseamna doar 1-2-3% din forta de munca), soldul creditelor a scazut nesemnificativ – deci bancile inca acorda credite, depozitele au crescut…si pot continua. Tot datorita crizei, mi-am schimbat si eu comportamentul desi veniturile nu mi-au scazut: cumpar ceva mai putine produse si sunt mai atent la ceea ce cumpar. Suntem in stare de soc acum, dar asta o sa treaca. Acum, depinde cand o sa treaca
27.2.2009, 5:27 pm
Eu cred ca stirea este ingrijoratoare. Daca soldul creditelor a scazut in termeni reali, inseamna ca nu s-au mai acordat credite, nici macar cit sa acopere returnarea creditelor. Adica activitatea economica nu mai e sustinuta de banci. Practic a scazut capitalul disponibil. Multe firme cu care intru in contact imi confirma ca li s-au inchis liniile de credit si nu mai au capital de lucru. Cred ca 300k someri sint foarte multi pentru Romania. Din ce am citit sint cam 3 mil. angajati in sectorul privat., 2 mil la stat, restul 3-4 mil in strainatate.
27.2.2009, 7:09 pm
@Khris – n-am zis ca trebuie sa ne taiem venele
nici acum si nici mai incolo. Ce mi se par aiurea sunt aceste mesaje transmise de BNR, care in continuare pare sa nege existenta vreunui fel de probleme legate de creditare in Romania.
La ora asta, realitatea cruda este ca nu se mai acorda credite “noi” pentru investitii (ma refer la creditele pentru firme), iar pentru orice alt tip de credite se cer garantii aberante.
27.2.2009, 7:15 pm
Khris,
una e statistica alta e situatia “din teren”.
din cercetarile mele (am vorbit la un suc cu niste prieteni) cunosc trei cazuri de firme particulare care au probleme insurmontabile cu liniile de credit de la bancile lor si au intrat in blocaj financiar, urmind sa se inchida.
una dintre ele este importator de consumabile pentru un producator major de componente electrice cu filiala productiva in romania (nu spun cine, “persoana importanta”) care a livrat marfa, nu primeste banii, nu are rezerve de cash si nu i se reinnoieste linia de credit pentru un nou import.
cine spune adevarul, statisticile sau firmele care se pling?
daca e sa privesti superficial, macar numarul de afise “de inchiriat” care au aparut la spatiile cu destinatie comerciala sau de sediu de firma, in ultima vreme, in oras (timisoara, ca sintem din aceiasi urbe), ar trebui sa ne sperie…